Почему в Украине не развивается классический факторинг?

Факторингом в Украине привыкли называть операции по которым банк или иная кредитная организация, имеющая право предоставлять факторинговые услуги, покупает дебиторскую задолженность у другого банка или кредитного учреждения, а затем, самостоятельно взимает эту задолженность с должника. Обычно такие договоры заключают, чтобы избавиться проблемной дебиторской задолженности, выкупить у банка свой же кредит или с другими целями, связанными с перемещением ценных активов. В условиях стабильно сложной экономической ситуации этот вид факторинга достаточно неплохо развивается.

Существует еще один вид факторинга, не столь известен широкой аудитории. Это факторинг в его классическом, экономическом смысле. Его главной целью является финансирование фактором клиента, пополнение его оборотных средств, по сути, классический факторинг является денежно-кредитной операцией.

Суть классической факторинговой операции заключается в том, что банк или другое финансовое учреждение, которое имеет право осуществлять факторинговые операции (фактор), предоставляет клиенту за плату финансирование (обычно сроком до 120 дней) в обмен на уступку клиентом в пользу фактора прав требования к должникам, возникшие из договоров поставки, оказания услуг и тому подобное.

В обмен на право требования дебиторской задолженности фактор сразу выплачивает клиенту аванс, обычно в размере до 90% от стоимости уступленного обязательства, а остальную сумму — после получения соответствующих выплат от должника.

Оплата услуг фактора осуществляется за счет комиссии за предоставление финансирования или других платежей, а также процентов годовых за использование денег.

Пользуясь классическим факторингом, бизнес получает возможность:

— Расширять долю компании на рынке за счет привлечения дополнительных оборотных средств;

 — Получать дополнительную прибыль за счет пополнения оборотных средств и увеличения объема продаж;

 — Формировать новые конкурентные преимущества за счет предоставления покупателям длительных отсрочек платежа;

 — Преодолеть проблемы кассовых разрывов за счет индивидуального графика проведения операций по финансированию.

Стоимость денег, полученных по договору факторинга почти такая же как и кредитных. С другой стороны получения средств по факторинговой операции не требует предоставления поручительства или иных форм обеспечения, что существенно облегчает жизнь бизнесу.

По данным организации Factors Chain International в экономически развитых странах, например в тех, которые по данным Всемирного Банка 2015 году вошли в десятку стран мира с самым высоким уровнем ВВП, рынок классического факторинга в 2015 году оценивался колоссальными суммами:

Китай — 406 102 млн. евро

Великобритания — 350 622 млн. евро

Италия — 183 004 млн. евро

США — 95 000 млн. евро

Что касается Украины, то по информации Нацкомфинуслуг объем договоров факторинга в Украине в 2015 году составил 16 560 000 000 грн. или примерно 631 500 000 евро. Из них объем классического факторинга составил всего 5,6 млрд. грн. или 213 600 000 евро.

Что же мешает развитию классического факторинга в Украине?

Первое, это то, что факторинг в основном финансируется за счет собственных средств факторов. По данным Нацкомфинуслуг, начиная с 2010 года с каждым годом факторинговые операции все больше и больше финансируются за счет собственных средств, а доля банковских кредитов или других заемных средств уменьшается.

Источники финансирования факторинговых операций (млн. грн)

Суть классического факторинга требует, чтобы фактору постоянно были доступны значительные суммы, которыми можно быстро профинансировать клиентов. Так как сегодня в Украине речь о дешевых кредитах для финансирования факторинга не идет, то эта сфера бизнеса и не может активно развиваться.

Даже если бы у факторов был доступ к дешевым деньгам, есть вторая проблема, которая тормозит развитие классического факторинга — это тотальные неплатежи по долгам.

В Украине сегодня бизнес ведется по правилу: «Можешь не платить — должен не платить». По данным представителей Минюста в Украине выполняется около 10% судебных решений.

Очень часто должники прибегают к такому способу ухода от уплаты долга как банальный «слив». Вследствие несложных манипуляций в течение нескольких часов из фирмы выводятся все активы, а директором и единственным участником становится инвестор из Средней Азии. При таких условиях фактор рискует, что Клиент, которого он профинансировал в один день превратится в мыльный пузырь, а судебное решение о взыскании задолженности можно оставить себе на память.

Как вывод, для того, чтобы в Украине развивался классический факторинг необходимо, во-первых, чтобы факторы имели доступ к дешевым банковским кредитам, а во-вторых, чтобы существовали эффективные механизмы оперативного взыскания задолженности с должников.

Источник